Voor meer informatie over financiering en kredietratio's, zie het hoofdstuk 'vreemd vermogen' in het jaarverslag 2008 van Vesteda Groep.
Alle obligatieleningen zijn door de drie kredietbeoordelaars Moody's, Standard & Poor's en Fitch Ratings voorzien van een triple-A rating.
Overzicht obligatieleningen
| obligatielening |
|
|
|
|
caps |
|
|
swaps |
|
|
|
serie |
bedrag
(€ mln.) |
looptijd
van |
looptijd
tot |
spread |
cap-
rate |
looptijd
van |
looptijd
tot |
swap-
rate |
looptijd
van |
looptijd
tot |
|
| A2 |
400 |
20.07.05 |
20.07.10 |
0,15% |
|
|
|
3,130% |
20.04.07 |
20.07.10 |
| A3a |
100 |
20.07.05 |
20.07.12 |
0,20% |
|
|
|
3,370% |
20.04.07 |
20.07.12 |
| A3b |
300 |
20.07.05 |
20.07.12 |
0,20% |
4,500% |
20.07.05 |
20.04.09 |
2,830% |
20.01.09 |
20.04.09 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3,645% |
20.04.09 |
20.07.12 |
| A4 |
300 |
20.07.05 |
20.07.15 |
0,28% |
4,500% |
20.07.05 |
20.04.09 |
2,830% |
20.01.09 |
20.04.09 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3,895% |
20.04.09 |
20.07.15 |
| A5 |
350 |
20.04.07 |
20.07.12 |
0,13% |
|
|
|
4,236% |
20.07.07 |
20.07.12 |
| A6 |
150 |
20.07.08 |
20.07.13 |
1,00% |
|
|
|
4,840% |
20.10.08 |
20.07.13 |
|
1.600 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zoals uit onderstaand overzicht blijkt, wordt -sinds de introductie van de obligatieleningen- ruimschots aan de ratio's voldaan.
| ratio |
norm
|
toetsing
|
periode
|
2008
|
2007
|
2006
|
2005
|
2004
|
|
|
Loan to value ratio (LTV)
|
niet meer 0,45*
|
ulitimo kwartaal
|
-
|
0,34
|
0,34
|
0,30
|
0,32
|
0,32
|
|
Debt Service Cover ratio (DSCR)
|
niet minder dan 1,80
|
ulitimo kwartaal
|
kwartaal
|
2,28
|
2,77
|
3,72
|
3,61
|
3,69
|
|
Debt Service Cover ratio (DSCR)
|
niet minder dan 1,80
|
ulitimo kwartaal
|
jaar
|
2,28
|
2,67
|
2,98
|
3,30
|
3,46
|
|
Cash flow ratio (CFR)
|
niet minder dan 1,50
|
ulitimo kwartaal
|
kwartaal
|
1,92
|
2,23
|
3,04
|
2,94
|
2,99
|
|
Cash flow ratio (CFR)
|
niet minder dan 1,50
|
ulitimo kwartaal
|
jaar
|
1,92
|
2,13
|
1,87
|
2,09
|
1,99
|
|
*
|
|
t/m 2004: niet meer dan 0,40 |
Overzicht kredietfaciliteit Vesteda Project bv
In 2008 heeft Vesteda Project bv een financiering afgesloten op basis van een revolving credit-faciliteit.
Overzicht financiering Vesteda Project bv
revolving credit
|
|
|
|
|
|
|
|
swaps |
|
|
|
|
bedrag
(€ mln.) |
looptijd
van |
looptijd
tot |
spread |
|
|
|
swap-
rate |
looptijd
van |
looptijd
tot |
|
|
140 |
16.04.08 |
30.04.10 |
0,8% |
|
|
|
4,240% |
03.11.08 |
30.04.10 |
| ratio |
norm
|
toetsing
|
|
2008
|
|
|
|
|
|
|
Pre-sale ratio*
|
niet minder dan 0,60
|
ulitimo kwartaal
|
|
0,79
|
|
|
|
|
|
Loan to cost ratio**
|
niet meer dan 0,50
|
ulitimo kwartaal
|
|
0,48
|
|
|
|
|
|
Solvency ratio***
|
niet minder dan 0,35
|
ulitimo kwartaal
|
|
0,46
|
|
|
|
|
| * |
Pre-sale ratio: het niveau ‘onderhanden werk’ van alle reeds verkochte projecten in de fase ‘in uitvoering’
ten opzichte van het totale ‘onderhanden werk’ op de balans |
| ** |
Loan to cost ratio: het totaal aan opgenomen leningen ten opzichte van het ‘onderhanden werk’ op de balans |
| *** |
Solvency ratio: het eigen vermogen ten opzichte van het totale vermogen |